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Billet skyrocketing, but also the sorts?

2015/08/10

Billet skyrocketing, but also the sorts?

Tangshan, because two things, has become the focus of the National Center for the steel trade; one Tangshan environmental protection and resorted to strike a major steel enterprises this month all standards of environmental protection is not discontinued, or three times the electricity will be charged. The second is the billet prices rising 60 since the weekend, once again pull sharply today on 80, reached 1870 yuan / ton, the local downstream timber series is also multi-day rise, the majority of 100 yuan.

 

Tangshan environmental struck again heavy, non-compliance by the end of production or triple electricity, off the market sentiment. To meet the upcoming 70th anniversary of the victory of the war commemoration parade, Hebei region began to focus on monitoring air pollution, the city of Tangshan Iron and Steel and other steel mills to inform, environmental non-compliance by the end of this steel must be completely shut down, or they will be fined 3 is tariff income ; In addition, Shanxi, Shandong and other places are limited production shut down steel mills spread; government environmental real thing, by the end of July substandard steel is obviously difficult to meet environmental standards, heralded the beginning of a large-scale shutdown at the end of the coming tide; Affected whether crude or, billets, timber worth mentioning, the yield will be significant decline; even in the off-season, so the downturn in the steel case, the market sentiment again was detonated, rose after the local market has entertained the , raised the ship who have the cash, the transaction in a short time to improve, but the turnover improved want to continue, difficult!

Supply and demand side double positive stimulus, finished bottom of the replenishment of raw materials led to improvement. In early July CISA member steel enterprises crude steel production capacity to 1,704,500 tons a decrease of 1.52%, although the large steel production to a lesser extent, but the main reason is the small steel mills cut production significantly increased; at the end of mid-July starts fell blast furnace in Tangshan 12.59 percentage points to 82.77%, and with the approaching time node, production will continue to decline; resulting billet production and supply is strictly controlled; at the same time, the downstream timber strip, type pipe market near-term replenishment clear market transactions Rapid improvement in the atmosphere, making the local prices emotional pull up from the bottom of a rebound with profiles directly stimulate the billet market. However, at this stage of the improvement in the steel market, demand is not based on fundamentals upgrade, more of a sentiment in support.

Soaring billet, boot-related areas in a short time is bound to become useful to continue to follow up on bargain-hunting mood will be released for a while; but seasonal factors still significantly off-season, steel internal stock pressure is too great, the need for strong fundamentals weak hard to change the pattern of short-term, although the inquiry terminal operation increased significantly, but the face of veteran rally, recognition is still low, despite demand, but wait and see atmosphere is still strong; therefore, whether the finished product or just billet material worth mentioning, close change concerns rose after the auction, can not go on fighting, enough is enough.